“以前买保险总盯着收益率，到头来保障额度少得可怜，纯属本末倒置。”家住蓬江区的市民李伟岸道出了不少江门投保人的过往误区。近期，金融监管部门下发《人身保险产品“负面清单”（2026版）》，多款网红理财型保险陆续下架，市场上“重收益、轻保障”的销售套路被全面整治。随着新版人身保险产品“负面清单”全面落地实施，侨乡投保回归保障刚需。

    文/江门日报记者 傅雅蓉

    网红理财险淡出市场

    今年4月，国家金融监督管理总局发布《人身保险产品“负面清单”（2026版）》，在原有规则基础上优化升级，细化百余条监管要求，重点整治健康险、护理险过度理财化的行业顽疾，明确禁止保障类保险套用理财增值模式，从源头堵住保险产品异化漏洞。

    新规落地后，江门保险市场快速完成全面整改。记者走访蓬江、江海多家保险营业部发现，自5月开始，此前热销的网红理财型健康险、护理险已全部下架停售。这类产品曾凭借“低缴费、高现金价值、兼顾理财保障”的宣传卖点，得到不少消费者的青睐。但这类产品看似两全其美，实则保障责任薄弱、理赔门槛严苛，暗藏不少消费隐患。

    “前两年很多客户上门，不问重疾保额、不问报销范围，张口就问能赚多少、几年回本。”江门城区一家大型保险公司营业部负责人陈女士深耕行业8年，对市场变化感触颇深。她坦言，过去行业内卷严重，靠高收益引流成为常态，踏踏实实的纯保障型产品反而无人问津，不少市民买完保险，看似手握保单，实则风险保障严重不足。新规落地后，不合规理财型产品全面清退，销售宣传不再炒作收益，反而能更关注保险保障本身。

    江门明亚保险经纪人赵焕栋认为，本次批量下架并非行业收缩，而是一次精准的市场纠偏。通过斩断保险产品套利通道，倒逼人身险回归风险保障核心功能，从根本上规范江门保险市场秩序，也为行业健康长远发展筑牢根基。

    划清红线避免消费者踩坑

    不少江门市民只知道网红理财险被停售，却不清楚新版“负面清单”到底划清了哪些红线。那么，金融监管部门出台这份清单，可以解决哪些消费者日常投保容易踩坑的问题？

    首先，明令禁止使用“保本增值”“稳定高收益”这类模糊诱导词汇，分红险演示收益必须如实标注非保证属性，杜绝销售人员口头夸大收益。事实上，许多理财险纠纷根源都是业务员夸大长期收益、隐瞒收益浮动风险，不少市民退保时发现实际收益和宣传相差甚远，维权耗时耗力。

    其次是产品责任设计，清单直接瞄准那些已经下架的网红产品。清单明确，保险期间非终身的护理险、特定疾病险，不能照搬增额终身寿险的现金价值增长模式，不允许依靠减保、保单贷款做成变相储蓄工具。简单来说，监管部门不允许再把理财增值逻辑套在健康类保险身上，健康险的核心只能覆盖疾病、医疗风险，不能变成变相存钱工具。除此之外，清单还规范了医疗险设计，禁止设置过高免赔额、过低赔付比例，杜绝“噱头大、保障弱”的虚标产品。

    最后，在费率精算与报送管理层面，清单同步收紧标准，统一启用2025版人身险经验生命表，要求健康险定价必须考量医疗通胀，避免产品定价脱离现实；同时，细化“报行合一”规则，长期险多渠道销售需统一备案，防止不同渠道宣传口径不一误导消费者。

    一条条细则落地，直接改变江门市民的投保思路。蓬江区市民李先生就是典型转变案例，两年前他跟风购入一款理财型护理险，每年缴费6000多元，今年家人住院才发现重疾赔付额度不足5万元，基础医疗报销限制繁多。了解到新规出台后，他主动找到业务员调整保单配置，新增高保额纯重疾险与百万医疗险。

    去理财化 回归保障

    去理财化、回归保障，是新规的核心导向，也是江门保险业深耕侨乡民生的初心。摒弃规模套利的发展模式后，本地保险行业聚焦百姓看病就医、大病兜底、养老康养等刚需，推出多款贴合江门本土需求的普惠型、保障型产品，让保险真正走进民生、守护民生。

    江门本土普惠保险“邑康保”就是生动的民生样本。这款每年仅需150元的普惠产品，不限年龄、户籍和健康状况，最高可提供370万元全方位保障，衔接医保内外住院费用、特种药品、港澳药械通等特色保障，精准贴合侨乡群众就医需求，成为不少江门家庭的基础保障首选。鹤山市民谭先生就是受益者之一，今年他因重病产生高额医疗费用，在医保报销后，依托“邑康保”报销65.54万元，极大减轻了家庭医疗负担，避免陷入因病致贫的困境。而台山一位69岁老人接受心脏手术后，也通过“邑康保”获得赔付逾10万元，有效缓解了自费医疗的负担。

    除普惠型保障产品外，本地各大保险公司还持续优化常规保障险种，强化重疾、医疗、意外等核心保障责任，并针对江门老龄化加剧、新业态就业群体增多的现状，推出长期护理险、灵活就业人员专属医疗险等特色产品，精准匹配不同人群的保障需求。

    赵焕栋表示，清单的落地让保险行业“重理财、轻保障”的错误方向得以扭转。自2018年首次发布以来，人身险产品“负面清单”已连续多年迭代更新，为行业树立了清晰统一的标准。对消费者而言，它是一份“避坑指南”，能有效减少晦涩难懂的条款和销售误导；对保险公司而言，它是一份明确的“合规手册”，能降低产品开发的试错成本，引导企业回归保障本质，进行真正意义上的产品创新。