“7亿元债券资金已经到账，马上就能投入到新能源等相关产业的建设中。”昨天，江门市新会银海发展有限公司（简称“银海公司”）相关负责人高兴地告诉记者。

    日前，该公司在上海自贸区发行7亿元离岸人民币债券，并成功在澳门交易所上市，期限3年，利率4.6%，被入驻上海自贸区的多家银行购买。本次债券发行是江门市首笔境外债券，亦是广东省首笔自贸区债券，票面利率创目前全国同评级地方国有企业独立信用发行最低利率。在该公司采访时，记者也能感受到公司内洋溢着振奋人心的气息与昂扬向上的活力。

    本次债券成功发行的背后，之于企业来说，是创新融资模式、拓宽融资渠道的有益尝试，能有效缓解企业的融资难题；之于江门而言，是深化江澳金融合作的创新实践，为我省跨境融资探索出“江门经验”，意义重大。

    江门日报记者 陈倩婷 吕胜根

    A 创新融资模式 为重大项目建设提供资金保障

    “境外债券募集资金使用较为灵活，可用于境内外项目投资。”银海公司相关负责人介绍，今年4月，为募集资金支持新能源项目建设，公司正式启动境外债券发行工作。经招投标，本次债券发行由国泰君安国际担任牵头全球协调人，中信建投国际为联席全球协调人。

    7月，在新会区国资委的统筹协调下，在江门市、新会区两级发改局、金融局以及人民银行江门市中心支行等部门的指导支持下，银海公司成功获得国家发改委《企业借用外债备案登记证明》。

    随后，在境外债券发行筹备阶段，考虑到在美联储加息背景下，境外债券发行收益率快速上升，发行美元或欧元等境外债成本过高，且面临较大汇率汇兑风险，银海公司决定将发行方式选定为自贸区离岸人民币债券。

    作为全省首笔自贸区债券，本次债券发行得到有关部门的高度重视。“为保证银海公司自贸区债券的顺利发行，我们与市金融局等部门成立服务专班，为企业及银行提供政策辅导及跟踪服务，同时加强与人民银行广州分行沟通协调并研究省外成功案例，支持商业银行总分行成为‘认购投资’单位，鼓励商业银行持续跟进企业的债券发行计划和需求，确保认购资金按期到位。”人民银行江门市中心支行有关负责人表示。

    10月21日，银海公司在上海自贸区发行7亿元离岸人民币债券，并成功在澳门交易所上市，期限3年。债券10月21日定价当日，峰值订单超过8.6亿美元，最终定价利率4.6%，比初始指导价降低10bps，创目前全国同评级地方国有企业独立信用发行最低利率。

    值得一提的是，本次公司发债还获得了中节能环保（CECEP）的绿色债券认证，“债券募集资金将投向区域内绿色环保项目，助力江门绿色低碳发展。”银海公司相关负责人介绍道。

    B 先行先试结硕果 进一步深化江门与澳门金融合作

    近年来，市金融局会同人民银行江门市中心支行紧紧把握澳门打造债券市场的机遇，出台支持政策对成功在澳门发行债券的企业给予奖励，并加强与澳门金融管理局、澳门交易所的联系，多次率队赴澳拜访交流，营造良好合作氛围，为我市企业赴澳发行债券做好铺垫，推动优质企业发行境外债，拓宽我市企业融资渠道。

    本次债券的成功发行是江门澳门金融合作的又一创新实践，进一步丰富了华侨华人投资便利化试点的内涵，有效引入境外资金支持我市重大项目建设，对营造江门市跨境融资多元化渠道、增强境内外资本市场对江门市投资信心起到良好的示范作用。

    “出于对防控风险的考虑，企业对于通过发行境外债券募集资金的行为较为谨慎。”其实，早在2020年初，银海公司融资团队就通过券商了解到自贸区离岸债券业务，但当时大家都心存疑虑，不敢尝试。“一方面企业不熟悉相关业务，另一方面汇率的波动难以预期，很难控制融资利率和成本。”银海公司相关负责人说。

    近一两年，随着浙江、江苏、上海等地涌现了越来越多成功的案例，让银海公司融资团队对自贸区离岸债券业务也有了更多的信心。“境外债券在资金运用上相比境内债券、银行贷款等更为灵活，能有效增强公司财务灵活性。”银海公司相关负责人说，发行的过程也是不断学习和摸索的过程，与承销券商保持紧密合作，随时沟通，使发行工作顺利推进。

    本次债券的成功发行，实现了企业融资方式的突破和创新，为江门市乃至全省大型国有企业创新跨境融资模式起到了先行先试的作用。“公司成功发行境外债券的信息发布后，鹤山、江海等地国有企业纷纷致电，了解境外债券的相关业务和发债过程。”银海公司相关负责人说。

    据悉，银海公司后续还将继续发行境外债券。“我们计划总募资金额为3亿美元，折合约21亿元人民币。如果今年融资成本符合预期，我们将于明年发行第二期债券，届时会考虑到香港或者澳门发行美元债。”银海公司相关负责人透露。

    市金融局有关负责人表示，下一步，市金融局将加强总结推广本次债券发行的成功经验，进一步理顺赴港澳发债流程，形成可复制路径推广。同时，加强与境外发债中介服务机构的联系，争取降低境内企业发行外债的资金成本与时间成本，推动我市更多优质企业赴港澳发行债券。