江门日报多媒体报刊

□江门日报记者陈倩婷

继国有六大银行后，6月12日，招商银行、浦发银行、中信银行等多家股份制银行陆续宣布下调人民币存款利率。在这一轮调整中，活期存款和两年、三年、五年等定期存款利率均有不同程度下调，下调幅度为5到15个基点（基点也叫BP）不等，1个基点为0.01%。

中长期定期存款下调幅度更大

6月8日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等六大国有银行在自家官网上更新了人民币存款挂牌利率表。对比更新前的存款利率表来看，六大国有银行的活期存款利率下调5BP至0.2%；两年期下调10BP至2.05%；三年期、五年期均下调15BP，至2.45%、2.50%，期限越长降幅越大。三个月、半年和一年期的存款利率基本保持不变。

招商银行、浦发银行、光大银行、中信银行、民生银行、恒丰银行等多家股份制银行紧随其后，纷纷宣布下调部分人民币存款利率。调整后，活期存款利率为0.2%，与六大国有银行持平；三个月、六个月、一年、二年、三年、五年各档定期存款，除招商银行与六大国有银行利率保持一致之外，其他股份制银行利率均略高于六大国有银行。此外，与六大国有银行类似，这些股份制银行的三个月、六个月、一年定期存款利率均没有调整。

招商银行官网显示，从2023年6月12日起，人民币活期存款利率从0.25%下调至0.2%；整存整取两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率分别降至2.05%、2.45%和2.50%，此前分别为2.15%、2.60%和2.65%，分别下调10BP、15BP和15BP。

光大银行官网显示，6月12日该行人民币活期存款利率从0.25%下调至0.2%；整存整取两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率分别至2.20%、2.50%和2.55%，此前分别为2.30%、2.65%和2.70%，分别下调10BP、15BP和15BP。

民生银行同样在6月12日将该行人民币活期存款利率从0.25%下调至0.2%；整存整取两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率分别至2.15%、2.50%和2.55%，此前分别为2.25%、2.65%和2.70%，分别下调10BP、15BP和15BP。

存款利率下调，储户如何应对？

这是2022年4月以来的第五轮存款利率下调。记者梳理发现，自2022年4月央行建立存款利率市场化调整机制以来，存款利率有过四轮下调。

第一轮是去年4月，六大国有银行和部分股份制银行下调了一年期以上期限定期存款和大额存单利率，下调幅度从5个基点到60个基点不等。第二轮是去年9月，六大国有银行再次集体下调人民币存款挂牌利率，下调幅度在5至15个基点，随后多家股份行、城农商行陆续跟进调整。第三轮则是在今年4月至5月，中小银行跟进去年9月国有银行补降存款利率；同时，央行也调整了通知存款与协定存款的利率上限。调整落地后，各行挂牌利率降至2.5%及以下，执行利率或告别“3时代”。第四轮是6月8日，六大国有银行集体官宣下调存款利率，多家股份制银行陆续跟进。

对于此次存款利率调整，业内人士认为，主要有三方面原因：一是存款定期化趋势愈加明显，且长期限存款占比提升，推动了商业银行负债成本压力；二是不少优质企业融资成本已显著走低，与中长端一般存款上限存在倒挂，可能造成资金空转和金融机构资产负债表虚增；三是房地产市场恢复情况弱于预期，此次长期限存款利率下调后有望推动LPR利率下降。

而对于未来，不少业内人士认为，在一段时间内，银行存款利率都将维持较低水平。“回看欧美日韩的发展都有这样的规律，随着银行存款利率的下调，降低社会融资成本将进一步使得企业的经营能得到一定保障，给予中小企业更多成长空间。同时，也会推动个人消费贷款等产品的利率持续下行，对于刺激消费者的消费需求、提振消费都有着很大的利好作用。”江门市华泽资产管理有限公司执行董事赵俊鹏表示。

中金公司研报指出，预计后续中小银行有望跟进同步下调。假设活期、两年期、三年期、五年期定期存款利率分别下调5BP、10BP、15BP、15BP，估算能节约银行负债成本约1200亿元，正向贡献银行净息差、营收、净利润分别为3BP、1%、3%（年化），其中活期存款占比较高的上市银行更为利好。此外，上述研报还认为，此次降息后，未来1—2年存款平均利率仍有约20BP的进一步降息空间（不包括此次降息）。

面对存款利率的进一步下调，投资者该如何配置资产？赵俊鹏表示，存款作为保本理财方式，始终是居民资产配置中必不可少的。同时，还可以适当投资一些权益类资产，以获得相对稳健的投资收益。“随着存款利率的持续下降，投资者的投资热度会逐步提高，资金对跑赢通胀的收益需求会更高，而既往每次牛市都是出现在降息周期。对于中低风险投资者，建议可以适当关注可转债，而风险偏好较高的投资者，可以适当布局股票，但此阶段投资切忌追高。”赵俊鹏说。