“定期存款利率偏低，我前些年买的基金也亏了10%，这种情况下，投资者该作何选择？”近来，市民李先生向金融界的朋友咨询。

    像李先生这样的疑惑在普通投资者中有一定的代表性。9月初，多家国有银行、股份制银行相继发布公告，宣布下调定期存款利率后，城商行、农商行等地方性银行也跟进下调。如今，还有哪些金融产品可以投资？业内人士有哪些建议可供参考？

    江门日报记者 吕胜根

    大额存单较为抢手

    融360数字科技研究院监测的数据显示，9月，银行整存整取存款各期限的平均利率环比都有下跌，9月1日，多家国有银行、股份制银行相继发布公告称，即日起下调部分定期存款利率，本次调降主要涉及1年及以上期限存款利率，3个月、6个月期利率调整情况较少。一些地方性银行也跟进下调存款利率。

    记者以客户身份从市区某银行网点咨询了解到，目前该行定期存款一年期利率1.8%，二年期利率2.1%，三年期利率2.6%，与年初相比，均有明显下降。三年期大额存单的利率相对较高，达2.65%。而5年期的定期利率为2%，少于三年期利率，5年期没有大额存单，“客户存款时间太长，银行就会增加经营成本。”5年期定存利率比3年期更低，业内称为“利率倒挂”，这种现象打破很多普通市民对存款利率的传统认知。

    市区另一家银行工作人员告诉记者，该行目前二年期20万元起算大额存单，利率2.15%，三年期30万元起算大额，利率2.65%。

    这种情况下，三年期大额存单凭借其高于普通定存的利率优势而受到投资者欢迎，在市区一些银行甚至出现“一单难求”的现象。白沙大道西一银行网点工作人员告诉记者，该行大额存单一般是80万元起，因为额度有限，要提前申请。投资者大多是企业或个体老板、退休老人。

    大额存单虽然利率相对高，但额度太少。“相对于一般存款类产品，大额存单对负债端成本具有一定影响。”中国银行研究院研究员杜阳说，利率市场化机制作用下，大额存单供给侧的变化主要与银行负债端成本压力和流动性管理有关。减少大额存单供给可以压降负债端成本，提升经营可持续性。

    可选择固定收益类产品

    在定期存款利率偏低，大额存单又抢不到的情况下，投资者还有什么选择？

    对于当前的投资理财行情，经济学家陈志武说，投资者需要调整心态，获得高收益率是过去做金融投资的重要目标。但现在更优先的任务是：保住已经到手的财富。普通投资者应该更多地选择固定收益类产品。在此基础上，再去考虑如何获得较高收益。

    江门证券界资深人士赵俊鹏建议，指数型基金定投当下值得考虑，指数基金是基金中的一种，波动收益紧盯指数，涨跌幅都不大，若定投指数基金，一般选择大基金公司旗下的指数基金较好。从目前的市场来看，中长期的指数定投相对安全，未来确定性高，投资者可以留意创业板指数基金，也可以观察上证指数基金，其未来下降幅度有限，若能在目前政策底的时间每月定投坚持2年，大概率是有望跑赢存款利率的。

    江门保险理财顾问赵焕栋认为，投资者如果希望保本保息，本金安全无风险、并享有固定收益的话，国债、银行定期存款、储蓄保险可以考虑。虽然相比前两年，这三种产品的收益均有一定程度的下降，但仍然可作为家庭资产配置的底层资产。

    投资者选择这三种理财产品，该注意些什么呢？赵焕栋说，首先，要考虑资金使用的时间。如果是3—5年内要使用的资金，建议做银行存款或国债。5年内不考虑使用的闲置资金，建议配置储蓄保险。其次，从中长期收益来看，储蓄保险的收益较高。理财产品的收益有两种计息方法：单利与复利。储蓄保险按照复利计息。持有的时间越长，则折算年化收益越高。